【日本株式セクター分析】半導体セクターまとめ～半導体製造装置半導体材料パワー半導体～

こんにちは、ToMO（@tomo2011_08）です。

これまで株式銘柄単体の分析をしてきましたが、今後はセクターごとの分析もしていきたいと思います。

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投資家の資金は、セクターごとに流入・流出することが多く、同じセクターの銘柄であれば同じような値動きをすることが多いです。

そのため、投資する銘柄を決めるときに、調子の良いセクターから銘柄を選択すると良い投資成績につながります。

今回は、最近話題になることが多くなった半導体セクターについて分析したいと思いますので、参考にして頂けると嬉しいです。

株式投資や就活のための企業研究をしておられる方におすすめの記事になります。

以下の情報は、2023年8月27日現在の情報になります。

半導体とは？
半導体セクター銘柄の特徴
半導体セクター内の重要テーマ
今後の半導体セクター
半導体セクター内の銘柄
その他のセクター
まとめ

半導体とは？

半導体は、電気を通す金属などの導体と、電気を通さないゴムなどの絶縁体の、中間の性質を持つ物質です。

代表的な半導体としてはシリコン（Si）が挙げられますが、半導体を材料に使ったトランジスタや集積回路も半導体と呼ばれることが一般的です。

半導体は、情報の記録や数値計算、論理演算といった情報処理機能に欠かせない部品として、スマホや家電製品、自動車、産業機器などとありとあらゆる機器に用いられています。

かつては鉄鋼が「産業のコメ」と呼ばれていましたが、情報化社会が進んだ現代では、半導体が「産業のコメ」と呼ばれることが多くなっています。

2023年にはAIチャットボットのChatGPTが話題になっていますが、人工知能（AI）においても半導体の進化は欠かせず、人工知能に使われる半導体 GPUを手掛けているアメリカのNVIDIAは半導体企業としては世界一の時価総額を誇る企業です。

かつては日本企業が半導体市場で世界シェアの多くを占めていましたが、近年はサムスン電子などの韓国企業や、TSMCなどの台湾企業が台頭したことで、日本企業の存在感が低迷していることは否めません。

とはいえ、半導体メモリ市場では日本企業は苦戦しているものの、半導体製造装置や半導体材料、パワー半導体といった分野では、日本企業はまだ世界的な存在感を発揮しています。

半導体セクター銘柄の特徴

半導体株（半導体関連銘柄）は、東証においても重要なセクターとなっています。

半導体株の特徴としては、世界経済や世界の半導体需要予測の影響を受けて株価が動く「景気敏感株」であることが挙げられます。

半導体需要は、世界経済の先行指標の最たるものとなるため、半導体株の株価動向は日経平均株価などの全体市場に先立って動きやすいことが特徴です。

半導体セクター内の重要テーマ

半導体株と一口で言っても、その範囲は非常に広くなっています。

代表的な半導体株と言えるのが、「半導体メモリ」を手掛けている企業です。

日本の半導体メモリ企業としては【6723】ルネサスエレクトロニクスが代表的となっており、今後は旧東芝メモリことキオクシアホールディングスの新規上場（IPO）も期待されています。

日本株の半導体株としては、「半導体製造装置」メーカーが最も代表的なテーマとなっています。

世界的な半導体製造装置メーカーである【8035】東京エレクトロンや【6857】アドバンテストをはじめ、2012年の上場から10年で150倍以上の上昇となった【6920】レーザーテックなどが代表的な銘柄です。

また、日本企業は「半導体材料」にも強く、特に「シリコンウエハー」は【4063】信越化学工業と【3436】SUMCOの2社で世界シェアの大半を占めています。

さらに、電力供給に使われる半導体である「パワー半導体」も日本企業が強く、【6504】富士電機や【6502】東芝は世界シェアで上位となっています。

半導体株は大型株だけでも注目銘柄が多いですが、中小株や新興銘柄、IPOも盛んとなっており、常に注目銘柄が移り変わっている状況です。

今後の半導体セクター

半導体需要は、新型コロナ禍の巣ごもり消費などを背景に、2020年から2021年にかけて世界的な半導体不足となり、経済ニュースでも「半導体が足りない」と連日のように報道されていました。

株式市場においても、半導体株は2020年から2021年にかけては非常に強く、特に2021年には多くの半導体株が強く買われました。

ただ、2021年11月、米国FRBがインフレ退治のための利上げ方針に舵を切ったことで状況が一変。

新型コロナ相場では真っ先に買われた半導体株は、2021年11月以降は真っ先に売られる展開となりました。

2023年1月時点の半導体需要予測では、世界的に新型コロナ対策が終わったこともあり、スマホやPC向けの半導体特需は一巡し、在庫調整は2023年後半まで続く見込みとされています。

参考に、半導体セクターの主力である【8035】東京エレクトロンの10年チャートです。

半導体株は、2020～2021年頃のような強さはないものの、2023年には反転の兆しとなっており、今後も重要セクターであることは世界経済の産業構造からしても間違いありません。

また、日本では、熊本県が台湾の世界的半導体企業TSMCの工場を誘致したことにより九州地方は半導体バブルに湧きつつあり、日の丸半導体企業ラピダスの動向にも注目が集まってきそうです。

半導体セクター内の銘柄

市場別に、できるだけ代表的な銘柄から並べています。

個別銘柄の記事があるものは、銘柄名にリンクをつけています。

RERの目安は15倍、PBRは1倍なので、それ以下だと割安といえます。

また、利回りは4%以上だと高配当銘柄といえます。

割安で高配当を狙うのも良いと思います。

【7402】佐鳥電機、【8141】新光商事、【7537】丸文、【3156】レスターホールディングス、【9880】イノテック

上記は、データ上は割安で高配当な銘柄ということになります。

コード	銘柄名	市場	PER 予	PBR	利回り予
8035	東京エレクトロン	プライム	31.84	6.27	1.56
6857	アドバンテスト	プライム	41.86	8.51	-
6920	レーザーテック	プライム	39.67	17.09	0.89
4063	信越化学工業	プライム	17.41	2.3	2.23
6723	ルネサスエレクトロニクス	プライム	-	2.22	-
6758	ソニーグループ	プライム	17.02	2.09	-
6502	東芝	プライム	-	1.6	-
3436	SUMCO	プライム	-	1.18	-
6526	ソシオネクスト	プライム	32.63	4.95	1.3
7735	SCREENホールディングス	プライム	11.46	2.22	1.81
7731	ニコン	プライム	15.31	0.84	3.23
7751	キャノン	プライム	12.19	1.08	3.93
6146	ディスコ	プライム	-	8.41	-
4185	JSR	プライム	33.67	2.33	0
6963	ローム	プライム	16.76	1.23	1.67
6504	富士電機	プライム	14.43	1.76	-
6728	アルバック	プライム	17.06	1.38	2.06
4062	イビデン	プライム	35.04	2.61	0.48
6965	浜松ホトニクス	プライム	25.9	3.38	1.15
6925	ウシオ電機	プライム	20.74	0.83	2.77
6871	日本マイクロニクス	プライム	34.56	2.08	0.87
6264	マルマエ	プライム	37.12	3.12	2
6967	新光電気工業	プライム	32.65	3.11	0.86
4186	東京応化工業	プライム	28.36	2.15	1.73
6616	トレックス・セミコンダクター	プライム	23.28	0.99	2.52
6875	メガチップス	プライム	23.1	1.04	-
4369	トリケミカル研究所	プライム	20.46	3.37	1.12
7951	ヤマハ	プライム	19.59	1.59	1.66
6258	平田機工	プライム	19.52	1.28	1.23
8140	リョーサン	プライム	18.45	0.88	2.54
7729	東京精密	プライム	18.29	2.18	2.2
5201	AGC	プライム	18.18	0.73	4.23
6707	サンケン電気	プライム	18	2.03	0.29
6645	オムロン	プライム	17.92	1.74	-
6971	京セラ	プライム	17.55	0.81	-
7433	伯東	プライム	17.31	1.49	5.61
9995	グローセル	プライム	17.18	0.48	2.83
6951	日本電子	プライム	14.65	2.2	1.48
6503	三菱電機	プライム	14.55	1.13	-
6479	ミネベアミツミ	プライム	14.03	1.5	-
8050	セイコーグループ	プライム	13.71	0.8	2.82
6859	エスペック	プライム	13.28	1.01	3.15
6235	オプトラン	プライム	12.96	1.45	2.72
6879	IMAGICA GROUP	プライム	12.5	0.77	2.43
7637	白銅	プライム	12.08	1.22	3.36
6298	ワイエイシイホールディングス	プライム	10.67	1.57	2.8
7420	佐鳥電機	プライム	12.34	0.73	4.67
8141	新光商事	プライム	10.65	0.7	4.71
6724	セイコーエプソン	プライム	10.34	0.97	3.29
7537	丸文	プライム	10.04	0.65	4.34
3156	レスターホールディングス	プライム	10.02	0.88	4.93
9880	イノテック	プライム	10.03	0.87	4.58
6254	野村マイクロ・サイエンス	プライム	9.88	2.38	2.87
3445	RS Technologies	プライム	9.83	1.39	0
8159	立花エレテック	プライム	9.02	0.74	3.85
3106	倉敷紡績	プライム	7.39	0.41	3.07
8020	兼松	プライム	7.18	1.23	4.46
7741	HOYA	プライム	-	6.4	-
8155	三益半導体工業	プライム	-	1.18	-
3105	日清紡ホールディングス	プライム	-	0.6	3.36
6613	QDレーザ	グロース	-	4.82	0
3652	ディジタルメディアプロフェッショナル	グロース	68.15	2.6	0
6521	オキサイド	グロース	78.4	6.81	0
4055	ティアンドエス	グロース	37.49	9.69	0.27
6697	テックポイント・インク	グロース	-	1.90	-
6946	日本アビオニクス	スタンダード	9.63	1.51	0.52
6627	テラプローブ	スタンダード	11.93	1.24	-
6769	ザインエレクトロニクス	スタンダード	18.96	0.95	1.79
6668	アドテックプラズマテクノロジー	スタンダード	11.59	1.38	0.99
6721	ウインテスト	スタンダード	85.54	2.73	0
6832	アオイ電子	スタンダード	60.58	0.43	3.06
6938	双信電機	スタンダード	52.55	0.5	2.37
4970	東洋合成工業	スタンダード	37.2	2.97	0.53
6614	シキノハイテック	スタンダード	27.77	5.66	0.55
2962	テクニスコ	スタンダード	18.83	1.52	-
6227	AIメカテック	スタンダード	17.66	1.67	1.62
6730	アクセル	スタンダード	16.76	1.62	3.01
6265	コンバム	スタンダード	15.12	0.49	2.81
5381	Mipox	スタンダード	15.01	0.98	-
5218	オハラ	スタンダード	14.82	0.73	1.49
6855	日本電子材料	スタンダード	13.79	0.8	2.62
3204	トーア紡コーポレーション	スタンダード	13.73	0.32	2.78
7567	栄電子	スタンダード	13.67	0.5	1.9
6918	アバールデータ	スタンダード	13.48	1.31	2.6
3841	ジーダット	スタンダード	13.43	1.1	3.18
6626	SEMITEC	スタンダード	12.67	1.1	1.04
6882	三社電機製作所	スタンダード	12.5	0.81	3.04
6698	ヴィスコ・テクノロジーズ	スタンダード	12.07	1.25	1.48
4531	有機合成薬品工業	スタンダード	10.55	0.54	2.41
6803	ティアック	スタンダード	10.26	1.1	0.88
6158	和井田製作所	スタンダード	9.53	0.69	3.96
6877	OBARA GROUP	スタンダード	9.53	0.91	3.87
6131	浜井産業	スタンダード	9.09	1.8	1.96
6973	協栄産業	スタンダード	8.63	0.4	3.72
3321	ミタチ産業	スタンダード	7.95	0.68	3.57
6840	AKIBAホールディングス	スタンダード	7.93	1.45	0
6125	岡本工作機械製作所	スタンダード	5.92	0.95	3.78
6862	ミナトホールディングス	スタンダード	3.28	0.91	1.88
6324	ハーモニック・ドライブ・システムズ	スタンダード	-	3.28	-